阿里、建行的再牵手，动了谁的奶酪？

文/车宁微信公众号：央行观察没有永远的朋友，也没有永远的敌人，只有永远的利益。——英国首相 帕麦斯顿渡尽劫波兄弟在，相逢一笑泯恩仇

文/车宁

微信公众号：央行观察

没有永远的朋友，也没有永远的敌人，只有永远的利益。

——英国首相 帕麦斯顿

渡尽劫波兄弟在，相逢一笑泯恩仇。

——鲁迅 《题三义塔》

车宁、银行网络金融业务从业人员、央观智库专栏作家、文章仅代表个人观点

阿里与银行的故事依然在延续：银联发布二维码支付标准106天后，蚂蚁金服明确Techfin战略7天后，网联上线试运行3天前，建行业绩发布2天前，大玩家又搞出新事情。3月28日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与建设银行签署三方战略合作协议，蚂蚁金服将与建行在信用卡线上开卡、线上线下渠道业务合作、电子支付业务合作以及信用体系互通等方面开展合作，“共同探索商业银行与互联网金融企业合作创新模式”。老朋友在镁光灯下再聚首，内容更加深入，时机也很敏感，看看他们过去的江湖恩怨，猜猜他们这次可以走多远？

并不偶然的合作

从2013年至今，互联网金融业态几经迭代，逐步从外围的渠道、商业模式创新向核心的数据、信息处理的匹配演进，同时监管政策也日益明朗，从机构定位、准入门槛、业务运作、资金清算、风险管理等各个方面重新塑造行业生态，赢者通吃、野蛮生长的时代结束，巨头们开始探索开放共生、抱团取暖，这是阿里与建行的合作的宏观背景。

从历史经验来看，建行与阿里（蚂蚁）的携手也顺理成章，双方几经博弈，早已熟悉彼此的核心利益和业务边界。早在2004年12月，建行与支付宝就试水支付业务合作；2006年10月，二者又联合推出“龙卡”卡通支付，这为支付宝后来快捷支付的开通奠定了基础；2007年更是合作开展基于阿里电商平台信息的中小企业贷款；2011年因为双方对企业信用判断标准无法统一，联合贷款项目终结；2014年，建行参与四大行对支付宝快捷支付的联合“封杀”；2016年初，建行总行电子银行部总经理加盟蚂蚁金服，后任网商银行行长；2016年4月，建行通过旗下建信信托低调参与蚂蚁金服B轮融资，双方合作由业务到人员、资金纵深发展。建行与阿里“恩怨情仇”的背后，其实是双方磨合和默契的加深。

合作能够走多远

建行与阿里的合作并不被银行业界看好，后者前期的动作太过激进、高调，即使在宣称专注Tech，支持金融机构做好Fin之后，其帝国野心仍被深深忌惮，目前银行业界普遍还有“防着阿里”的心结。确实，通过与建行等的合作，阿里既能够穿透核心金融信息壁垒，以较低成本获取交易信息、用户数据、风控模型和技术经验，巩固其基于金融科技形成的对传统金融机构的不对称优势，又能无中化有，借助合作伙伴的金融能力孵化培育其在理财、信贷方面的前沿产品，打造以自己为核心的金融生态。

不过，在此次合作中被低估的是低调的建行。与坊间更多是基于猜测的武断评论不同，因为与阿里有深厚的利益联结和合作经验，建行对后者的认知想必更加全面、深入，也更能把握其业务转型所带来的机会。

早在2005年，建行就曾在卡通项目上与支付宝合作过，这在当时曾经引领银行风气之先，因为其他银行基于资损的担忧，并不愿意开通这种支付宝发指令就能代扣客户资金的服务，但是建行勇敢的走出了这一步，和支付宝的合作让建行增加了银行卡开卡量，建行也曾经与阿里竞争过，从2011年建行举全行之力建设善融商务之事，就可以看出其在一段时间的心态，“银行做电商”一度成为舆论的焦点，但现如今也基本偃旗息鼓了。

从支付、信贷、理财到电子商务，建行在市场搏击的洗礼中也明白了自身在互联网金融信息技术、商业模式等方面的能与不能，另外，与多数银行一致，建行也完成了电子银行向网络金融的更名，标志着该领域业务工作重点由自身渠道建设向金融业态经营的转型，小额多频全场景电子支付、线上理财、消费金融等有望成为其利润增长的明日之星，获取移动互联网流量入口和市场定价权更是业态升级的胜负手，阿里和蚂蚁金服恰恰在此能够提供最多的帮助。

这是一个聪明的做法，每个企业都有自身的边界，选择与阿里合作，虽然也面临外界各种各样的“揣测”，但亦有可能使其有限的资源真正得以在塑造差异化的地方聚焦，换句话说，建行可以有更多精力腾出手来做不同的事情，这将为其差异化的进化留出宝贵的资源和时间。

建行如此，阿里也是一样，既然明确了以后要做Techfin,蚂蚁金服就要更进一步作出加大开放的姿态，从这一次合作引起的反应来看，银行业仍然对于阿里和蚂蚁金服具有普遍的戒心，未来如果蚂蚁金服做不到真正的“以己度人”、真正的开放的话，做Techfin的愿景就只是自High，这时银行恐怕既要听其言、更要观其行。

动了谁的奶酪

有得意者必有失意者，这次可能是即将到来的网联，但更可能是摩拳擦掌准备大干一番的银联。

建行与阿里的合作被建行某分行戏称为“站队”，与腾讯、京东等巨头对网联的积极支持、响应不同，蚂蚁金服迟缓而暧昧的表态颇具玩味。基于二维码背后关联的建行卡，阿里可实现支付宝渠道上的银行卡账户受理，这一模式如继续向其它银行推开，至少在支付前端阿里就可以自己打造“小网联”。但是，从高层讲话和政策法规所体现的功能定位看，网联的关注点主要集中在后端清算，侧重于提高清算效率和风控水平，待彼此边界理清后，可能不涉及业务开展的冲突。

与网联的风轻云淡不同，银联可能是受到了实实在在的伤害，从其发布的支付标准来看，最大的卖点就是保留了银行主导的卡支付利益格局，展现了对传统盟友的最大诚意。不过，市场的培育、用户习惯的改变不是一朝一夕之功，银联之前的犹豫缺位造成了其目前的战略尴尬，如果互联互扫的模式在支付机构、银行全面铺开，银联如火如荼的二维码攻势很可能戛然而止，等待网联可能给予的弯道超车机会。

虽然开放互通会给彼此带来利益增值，但道路不可能一帆风顺，除了信任沟通、利益分配外，细节仍在变动中的监管政策始终是悬在其头顶的达摩克利斯之剑。不过，传统金融机构和金融科技企业放弃各自“大一统”的野心，携手寻求业务合作，共同营造商业生态，这本身就是值得称扬的进步，也是监管层和消费者所喜闻乐见的。

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