互联网金融2.0时代：百度京东掘金“消费金融”

从金融行业“搅局者”到明确自己的互联网金融发展战略，互联网公司正在尝试走一条与传统金融机构差异化的金融服务道路。“消费金融”战略是其主打牌

从金融行业“搅局者”到明确自己的互联网金融发展战略，互联网公司正在尝试走一条与传统金融机构差异化的金融服务道路。“消费金融”战略是其主打牌。

对于与互联网跨界合作的金融机构而言，基于海量大数据，挖掘需求，创新设计新产品，也回归了金融服务实体经济的本质属性――以客户为中心，满足用户需求。

在互联网金融2.0时代，金融创新已经从“单向供给”转变为“大众定制”。

金融+消费

9月23日10点28分，“百发有戏”一期产品在百度百发开卖。后台显示，两分钟内意向认购就达到了1500万。最终，该产品实际销售18002360元，超过原定募集目标。这一产品的成功意味着为消费者量身定制需求这一模式的成功，也或将成为未来金融机构互联网金融的着力点。

作为国内首单互联网消费信托产品，该产品赋予了双重信托设计模式：消费信托加金融信托。用户不仅可以享受到“百发有戏”提供的影片各种消费特权，还有望获得8%~16%的权益回报。

虽然是百度搭台，也得有人唱戏。为“百发有戏”设计产品架构的是中信信托。

作为首单土地流转信托、首单消费信托的出品人，中信信托认为消费信托前景大有可为。借力网络众筹平台，是中信信托未来推广“消费信托”的切入点。“百发有戏”只是一个品类。

据悉，从今年年初开始，中信信托与百度就消费权益信托方案进行了商业交流。在综合分析了目前众筹业态的种种现实环境后，最终确定了以“消费众筹”作为依托，以解决众筹模式中的资金监管、消费者权益管理等问题。

金融机构首次在产品设计环节中介入，改变了“余额宝”诞生至今，互联网金融产品的主要角色只是充当金融机构“渠道”的作用。

相对于传统金融，互联网金融最大的意义在于，大大降低了参与的门槛，打掉行业壁垒与垄断。与以往购买一只信托产品动辄100万、300万的高门槛，“百发有戏”的最低起售门槛只要10元，真正体现了金融普惠大众的理念。

开放的平台、跨界的模式、合作共赢是互联网金融最显著的特征。

谈及与金融机构的竞合关系，京东消费金融业务高级总监许凌在接受《中国经营报》记者采访时表示，京东金融的核心目标是为消费者提供其需要的消费金融服务。“我们考虑的首要因素是，消费者还有什么金融服务需求尚未被满足，我们可以通过哪些合规方式实现这一需求？至于具体以哪种方式运营及合作，并不是考虑重点。”

基于这样的出发点，互联网企业正在用互联网的效率与方式，倒逼金融服务行业的变革，改变消费金融的格局。

“消费金融”蓝海

在经历了野蛮生长阶段之后，互联网金融找到了其未来拓疆空间――消费金融。

近年来，我国消费金融市场虽取得了快速的发展，但未来发展空间仍然很大。央行统计数据显示，2013年，银行业的信贷资产里，消费信贷只占15%；在消费信贷中，消费金融只占3%。因此，消费金融市场是一个有待开发的蓝海。

京东CEO刘强东甚至预言，十年后，京东70%净利润将来自于金融业务。9月24日，京东金融正式发布消费金融战略，并提出未来三年，白条用户数将与京东用户体量匹配的战略目标，“京东白条”的本质正是消费金融。

百度也敏锐地捕捉到“消费+金融”延伸出来的商机。百付宝总经理章政华表示，在互联网金融时代，消费金融应该有新的注解，即不仅仅是“借钱消费”，更应该是“边消费边赚钱”，同时，借助于互联网的高效、便捷，实现投资者、融资者、生产者和消费者的共赢。

消费金融的蓝海也成为金融机构逐利空间。

此次与百度联手的中信信托，未来将与互联网公司一起推广互联网消费信托的创新产品。而日前，招商银行旗下全资子公司香港永隆银行与中国联通筹建“招联消费金融有限公司”获银监会批复同意，其提供的也是基于互联网运营模式下的消费金融服务。与此同时，多家上市公司也有意设立消费金融公司。

中信信托业务总监冯彦庆告诉记者，公司将根据消费者的消费需求，借助互联网消费信托平台，量身定制各种消费权益，比如农产品权益、教育权益、医疗权益等。“我们还计划在互联网金融、文化娱乐产业、农业食品、养老养生、健康度假、艺术品及红酒等领域陆续展开探索与复制。”

互联网的创新精神以及金融机构的专业性，将不断扩展传统金融消费的外延，重塑消费金融新格局。这种强强联手的模式一旦验证可行，其触角或将延伸至多个传统产业。

以京东金融为例，其消费金融战略将在扩大用户覆盖面、拓展消费场景上部署，并重点发力移动端。在消费场景的拓展上，除了可在京东商城购物外，还会向垂直类领域，如汽车、旅游、家居装修等行业拓展。“未来不排除会跟银行合作。”许凌称。

从“单向供给”转为“大众定制消费”，这是互联网金融2.0时代的新特点。

这一转变的背后，必须依赖于互联网企业的海量数据，以及对客户行为的大数据分析，从中挖掘出“消费金融”客户的真实需求。

以京东为例，光有大数据还不够，还要变“大数据”为“厚数据”。

“简单说，厚数据不仅包括用户消费记录，还可通过用户的消费轨迹等，更深层次地了解用户。”许凌表示，京东金融可以通过对用户购买的品类、下决策的时间等厚数据分析，从而挖掘出用户对消费金融的不同诉求。并预测客户的消费行为及偏好，有的放矢地定制提供消费服务。

许凌透露目前有多家金融机构正在与京东探讨推出创新产品与合作的可行性。而消费金融只是京东金融五大业务布局之一，京东金融还包括理财平台、支付、众筹以及供应链金融四个板块，以满足用户的不同金融需求。

作为金融的入口，鹏华、嘉实基金公司是最先入驻理财平台，与京东合作的金融机构。

此外，招商银行近日也与京东金融发售的一款保本理财产品，在产品上线第二天就售罄。这是迄今为止国内第三方互联网平台上销售的首个银行发行的理财产品。据京东内部人士称，这次是招行主动找上门进行合作的。