P2P被神化 未来12-18个月大量平台面临生存危机

“今天传统金融机构对支付宝很有意见，但其实银行今天的担心不是担心余额宝、支付宝、阿里小贷，他们对于互联网的担心转嫁到了一些产品形态上。”《赢在中国》互联网金融论坛上，阿里巴巴集团副总裁、阿里小微金融服务集团(筹)首席风险官胡晓明对互联网金融和阿里支付宝业务发表观点，记者整理如下：互联网金融与金融互联网殊途同归再过两三年可能不会再去谈所谓的互联网金融或者金融互联网，因为那时所有的银行都会认同互联网是一种工具，必须把互联网的思维和互联网的思想加入到整个金融产品创新中，才对客户有更好的交待

“今天传统金融机构对支付宝很有意见，但其实银行今天的担心不是担心余额宝、支付宝、阿里小贷，他们对于互联网的担心转嫁到了一些产品形态上。”

《赢在中国》互联网金融论坛上，阿里巴巴集团副总裁、阿里小微金融服务集团(筹)首席风险官胡晓明对互联网金融和阿里支付宝业务发表观点，

记者整理如下：

互联网金融与金融互联网殊途同归

再过两三年可能不会再去谈所谓的互联网金融或者金融互联网，因为那时所有的银行都会认同互联网是一种工具，必须把互联网的思维和互联网的思想加入到整个金融产品创新中，才对客户有更好的交待。

今天传统金融机构对支付宝很有意见，但其实银行今天的担心不是担心余额宝、支付宝、阿里小贷，他们对于互联网的担心转嫁到了一些产品形态上。

互联网在人类社会当中是除电发明以后的最重要的发明之一，谁都挡不住，而且我们对互联网的价值和认知现在只有20%。

没有支付宝 电子银行业务将倒退3-5年

支付宝、余额宝对社会本身的贡献，对金融体系的创新，是正向的还是负向的?

如果没有支付宝，中国商业银行的电子银行业务将会倒退3―5年，因为整个支付宝对于中国的整个网上银行的贡献附加值在35%以上，如果没有淘宝，没有支付宝，就没有这么多的客户去办电子银行，去申请网商银行，如果放在今天，银行的柜台会被击破的，这何不是一场市场效率的提升。同样，如果没有支付宝，中国的整个电子商务的发展就没有这么快。

如果没有支付宝，今天建立在大数据基础上的、云计算基础上的信用体系，无从何起。阿里今天已经为将近90万家的小微企业提供信贷，这些小微企业都是没见过面的，远到新疆、内蒙，近到杭州、余杭、嘉兴，是什么力量在驱动着?是大数据、云计算。这种技术的革新，变革的力量，会对未来整个金融的变革至关深远的，我相信银行尽管在骂它、监管者尽管在骂它，同样他们也需要，也自我认知他们需要变革。这就是社会进步的声音，这就是中国的希望。

未来的12-18个月 大量P2P面临生存危机

在中国的互联网，在中国的互联网金融当中存在着大量本身的创业机会、革新机会以后，我们也看到整个中国互联网金融今天需要引进，特别是P2P贷款。金融的本质，如果涉及到信用风险管理，必须遵循金融关于信用风险管理的规律、特征，我自己认为，不会因为互联网去提升所谓风险的规避性，不会因为互联网、市场就自动抵消了风险的趋势或者消化了风险。今天我们靠大数据、云计算重新再评估客户、评估信用，但是在中国，很多的P2P被神话了，他是因为资本的力量在推动着，但是在未来的12―18个月，会有大量的P2P迎来生存危机。在金融当中如果涉及到信用风险，你永远要认清一个事实，那就是收益的当期性，所谓收益就是贷款利率收益的当期性和贷款违约滞后性的时间差距。你今天德力西马上收到了，但是风险可能12个月、18个月以后才出来，今天很多的创业者在上面犯了错误，进而演变成非法集资，进而演变成很多的风险事件。

在温州的一家P2P，老板全身的爱马仕，开着跑车，他认为他成功了，但是问题就出在他对金融不够敬畏，他对信用风险根本没认知，互联网是抵消不了信用风险的规律性的，你只有老老实实的按照核心资本充足率，老老实实的按照坏账拨备，你只有老老实实的进行信用评估，才是王道。所以除了互联网的激情以外，我们需要互联网金融的演进。当然，未来有没有机会?会有更多的机会