房互网侯宇翔：2018互金领域或将迎来合规发展年

12月4日消息，在乌镇举办的第四届世界互联网大会场外，房互网联席CEO侯宇翔于昨日下午受了网易科技的独家专访。侯宇翔认为，在互联网金融领域，2018年应该会是一个合规发展年，但从整体上来说的话，会是一个在高压状态，就是监管的高压状态下，市场不再是一个劣币驱逐良币的情况了

12月4日消息，在乌镇举办的第四届世界互联网大会场外，房互网联席CEO侯宇翔于昨日下午受了网易科技的独家专访。侯宇翔认为，在互联网金融领域，2018年应该会是一个合规发展年，但从整体上来说的话，会是一个在高压状态，就是监管的高压状态下，市场不再是一个劣币驱逐良币的情况了。“不再是根据潜规则，比谁的胆子大这种模式来发展了。”

此外，他相信明年也是这一行业的快速发展年，从公司目前发展情况来看，市场还有百倍尚待发掘的空间。此外，大数据和AI为代表的新技术的应用也将迎来突破。“因为它本身的成本也好，成熟度也好，进步非常非常快。”

以下内容根据网易科技现场与侯宇翔对话整理：

网易科技：请大致介绍一下房互网的情况。

侯宇翔：小额融资的这么一个公司。所谓的小额并不是相对信贷的小额，而是相对来说这种不动产、金融的小额。一般来说不动产金融，大家想到的可能是房地产融资，但是我们这个不是，我们这个客户90%都是小微企业主。我们创造了一套从线下到线上的标准化的流程，为金融服务，为金融机构做这种标准化的获客、风控，以及最终的风控措施落实的服务。在这两年多一点的时间，我们大概拓展到了十个城市，然后总共的经我们手，为小微企业主融资的金额超过了将近200亿吧，还没有超过200亿。

网易科技：一个是风控怎么去做，第二是你们的资产方是怎么来的。

侯宇翔：明白，这个其实是两个问题我理解。第一个问题是说，我们解决了行业中的哪些痛点，解决的方式是否是经济上是有效的，模式是否是合理的。我们现在这个痛点，对于小微企业主来说，都已经说过很多很多次了，大家在各种场合说，融资难、融资贵、融资慢。具体的体现就是，我们有98%的企业是小微企业，他们的GDP占整个中国的GDP也超过了50%。但是在中国的主流的融资渠道上，就是银行，他们占的余额应该是在24%左右，这是最新的一个数据。就是是不成比例的。

造成这块的原因是传统的金融机构觉得，他们做这些企业，第一信息高度不对称，就是他们的信息部知道是真是假。第二经营的不稳定性比较强，因为它规模小，抗风险能力比较差。第三就是它的整个运营的成本，就是做一笔贷款的手续的成本，相对它的借款额来说比较高。从这些考虑就导致了一个现象，就是一个小微企业主，如果他想获得融资的话，要么他能从银行借来年化5或者6或者7，这种量级的成本。如果他一旦被银行拒绝，他就直接面临着是高利贷，（利率在百分之）30以上、40以上了，这个是一个不合理的，他没有进行风险定价。我们做的是什么事呢？我们就是用金融科技，把这部分的借款人，把他风险定价，并且标准化。在没有损失任何风控的前提下，让这些传统的金融机构知道，OK，我把这些客户筛出来的，刚才说的操作成本是非常低的，而且在我们这种特定人群下，我们采用的这种风控措施，能让他的信息不对称性，以及他的经营波动的影响降到最低。同时他还有一定的风险补偿，他也不用在5、6这种放款了，就是双方达成了一个共赢吧。

网易科技：大概的年化率大概是多少？

侯宇翔：我们现在根据不同借款人的这种资质，从年化8点多到年化10几的都有，大概是风险定价的一个情况。另外一个问题就是我们怎么来获得这个资产端。获得资产端其实是我们有线上有线下。线上现在我们也跟京东、百度这些大的合作方进行战略合作，我们作为他们的服务商。因为他们要落地，要把他们的这些客户、生态服务好的话，他们需要我们这种在细分领域的金融服务商，我们现在是给他们做服务，相当于大家共同服务一批客户。

还有一些是线上流量的投放，还有一些是线下的渠道，线下的渠道就是可能一些，各种场景，他们因为他们的特定的场景，所以说会获得这些有这些需求的客户，我们帮他来服务他们的客户，大概是这样。

网易科技：肯定会很多公司在想到这个痛点，会想给他们提供服务。那房护网，你们自己有什么样的，或者有什么样的核心竞争力，能够更好的服务到这些客户？

侯宇翔：明白。其实第一点就是，我们的风控的技术应用，和风控理念，跟传统的金融机构有本质的差别。如果打一个比较形象的比喻，之前是个老中医，我什么病都会看，我水平比较高，依靠我个人的经验，会做出很多的判断，做出一个调查报告、上报等等，这是之前的一些传统的金融机构的做法，包括小贷，包括银行都是这么做的。我们是什么？我们是流水线工人，我不看所有的病，我只看一种病，这种病我把它研究到最深，把它细分成十个步骤，每个步骤我会用一批人来重复的去做。

这两种模式会有两个对比，第一种模式它是没办法把它系统化、标准化，从而自动化。因为看得东西太多了，重点太多了。同时他的服务的目标群体是特别广的。而第二种是什么呢？是把人均的效率提高了十倍，就像流水线一样。我们因为足够的细分，足够的标准，能让我们的数据的搜集到数据的整理，数据的处理、风险的判断其实是都非常标准化的一个动作。就是人的参与会越来越少，通过线下的这些数据，利用AI的技术，导入到线上的时候，这个成本会越来越低。处理的时候，大数据的技术也好，把传统的这种风险判断给它量化、标准化之后，用风控模型也好，让他的成本是越来越低的。

这

样的话就能够做成更低成本的，降低了人非常多的道德风险和操作风险的一种模型。之前是因为道德风险、操作风险，不标准化不被认可，我做一笔贷款，可能200万的贷款，跟做一个2亿的贷款是没有任何区别的，我们就把它用这种方式做了一个优化，有针对性的。

第二个壁垒其实是我们整体的模式的变化。我们不再是那种靠物理网点来进行获客的，我们是用线上和线下的流量来导流，来转化模式。这块其实是技术的革新，和传统金融的这种获客方式没有意识到的一个变化。就是我们知道传统金融的获客就是，我这儿开一个网点我就有业务，我那儿开一个网点就有业务。而我们呢，无论是多大的城市我们只有一个店，而且不像门面的那种店，是在写字楼里面，通过我们专属的App，还有我们推广的这种微信公众号，大家来自动的进行被初步的筛选、沟通，然后到店，是这么个流程。

网易科技：现在对有些客户有没有一些，比如说这个风控有没有一些坏账，或者有没有一些这方面的？

侯宇翔：我们这边的数据，给您举个例子您就明白了，我们跟信托公司进行合作，就是最终的放款主体都是信托公司，信托公司也会把握所有还款的真实性，以及最终的处理都会经过它。因为资金方会看，信托是一个绝对中立的持牌机构。我们跟信托公司合作的这一百多亿的流水里面，真正需要去贷后介入的，就是真正需要我们去介入的，只有两千多万。这个比例是非常低的。而且我们去介入不是说这一笔损失了，因为他有抵押，有足够的征信，只是说这笔的流动性出问题了，他需要更长的时间来还款而已。所以说整个的逾期率，不良率是非常非常低的，是千分之几。

网易科技：未来的一个规划，就是未来除了做这个不动产的贷款以后，未来是不是也会慢慢的变成其他品类的一些贷款？

侯宇翔：会的。我们的规划是为小微企业主打造的一个综合的融资服务平台，乃至后来是金融服务平台，这是要一步一步的，可能第一步先要是综合的融资服务平台。我们的方向或者我们的渠道一定是说，直接服务于小微企业主，并且利用OMO的模式，就是把线下的这种数据、风控模式，全部都逐渐的迁移到线上，来提高人效，降低操作风险，道德风险，这么一种模式来走我们的路。

先在细分领域里面做到足够的强，足够的大，因为我们现在虽然有个几百亿的经验，但是相对整个我们切分的这个市场来说，还是太小太小了，这个市场的领域特别的大，光是北京一地，一年就，不能说上万亿，但是几千亿是有了，因为这个口径实在是太多了，几千亿的需求，所以说我们先要变成足够的强，在全国范围内为大家提供这种围绕着不动产金融，不一定是抵押贷，有可能是信贷，就是各种的综合性的服务，然后再拓展门类。希望是我们以后能得到这个线下的数据，自动导到线上之后，我们会自动的为我们的客户提供一整套的融资方案，是复杂的融资方案，不再十分简单。

网易科技：你们公司现在有多少人？

侯宇翔：我们现在五百多人。我们最近一轮（融资结束后的估值）是十几个亿，不到二十亿人民币。但是这一轮主要引入的是战略投资者，所以说估值不高。为了引入这种战略资源，引入战略资源之后，因为我们这个商业的模式特别的健康，就是整体上我们做的都是，从第一年开始就是盈利的，而且这个盈利的水平非常的高。所以说我们融资的最主要的目的，还是引入资源。

网易科技：刚才您提到未来的规划的问题，可以再继续说一下。

侯宇翔：我觉得方向就是，像您说的，先做到一个细分领域，就是不动产金融，围绕着不动产金融的人群，给他们做一套符合他们风险定价的产品体系。然后我们要做到足够的智能化，包括线下的数据，现在因为AI技术的大发展，我们也在应用，能降低非常多的线上数据导入的成本，然后能降低很多很多的操作的失误。包括专业化，因为我们不断的做，其实现在已经成为一个比较专业的，服务于这个领域的这种风控专家。然后规模化，因为包括我们在一地，包括我们在全国，这种模式是可以快速复制的，就是我们所有的这些人。现在我们审批是全国集中审批，也就是说我们各地的点儿，所有的客户都是拿来到北京一个集中审批中心，大部分都是风控模型处理掉，少部分人员参与就可以非常快的，48小时之内放款的这种模式来进行。

网易科技：这个风控模型有什么特别之处吗？能够很好的去控制风险吗？

侯宇翔：我们的风控模型其实主要是有两方面比较特殊的地儿。第一方面就是，之前大家关注到的数据维度是没有我们多的。因为现在就是能搜集到的数据维度多了很多，包括第三方的数据，包括我们把传统的一些风控的理念，包括小贷公司的，包括传统金融机构的，把它量化加入到模型里面。以前是没有人这么做的，这个是第一个。

第二个是实用，特别的实用，就是说它是一个自我成长的。我们会根据我们贷后的反馈不断的完善，如果你做的量足够大的话，这个模型就会足够的完善。

网易科技：创业其实大家都觉得创业是一个非常，成长性非常快，也是压力挺大的事情。2017年你自己感觉是怎么样的？

侯宇翔：感觉时间飞逝，回想我们2017年跨年的时候，到现在好像一眨眼就过去了，但是每一天都是非常非常的充实。新技术的应用，感觉是有突破的。我以前是做传统金融的，之前可能都是概念性的一些场景，包括这种自动化的审批，包括这种信贷工厂的模式，包括AI技术的应用，现在真真切切的在改变着我们整个的流程，降低着成本。第二个就是感觉这个行业的发展超乎我的想象。可能更说的是我们整个细分吧，如果是整个金融的话，我觉得是精彩纷呈，创新是非常的多。

网易科技：你觉得2018年在这个领域这块，会有什么样的变化，包括现在也有很多政策的问题，包括很多不确定性。

侯宇翔：明白，2018年我觉得是一个合规发展年，整体上来说的话，会是一个在高压状态，就是监管的高压状态下，不再是有一个劣币驱逐良币的情况了。因为同样是一个业务，往往不合规的人，或者是说敢于去突破的人会获得更多的竞争优势，而像我们这种合规发展的，有的时候反而会比较麻烦。所以说我们是非常欢迎现在这种监管的落地的，因为大家都有了规则，不再是根据潜规则，比谁的胆子大这种模式来发展了。

第二个我觉得是一个快速发展年。为什么呢？相对我们需要解决的这种市场痛点，这种规模来说，我们现在做的规模实在太少太少了。可以说看得到的市场是百倍的空间，看得到的，就是我们的模式要比对方的先进，为什么他们这么做？只是因为信息不对称，他不知道而已，只是不对称。就看得到的市场是百倍的，我觉得会是这样的。

第三个就是，我觉得现在这种大数据和AI技术为代表的新技术的应用，会有突破。因为它本身的成本也好，成熟度也好，进步非常非常快。