上海科创板将对接“战略新兴板”

◎每经记者 王一鸣12月28日上午，外界期盼已久的上海股权托管交易中心（以下简称上海股交中心）“科技创新板”举行了开盘仪式。《每日经济新闻》记者现场获悉，上海市委副书记、市长杨雄出席开盘仪式并敲响“开市锣”，上海市委常委、常务副市长屠光绍出席并致辞

◎每经记者 王一鸣

12月28日上午，外界期盼已久的上海股权托管交易中心（以下简称上海股交中心）“科技创新板”举行了开盘仪式。

《每日经济新闻》记者现场获悉，上海市委副书记、市长杨雄出席开盘仪式并敲响“开市锣”，上海市委常委、常务副市长屠光绍出席并致辞。

上海股交中心总经理张云峰当日表示，“科技创新板”重点服务于尚未进入成熟期但具有较好成长潜力的科技型、创新型中小企业，提供了综合金融服务；并率先实行注册制。同时，上海股交中心将与上证所即将推出的“战略新兴板”等更高层次资本市场建立对接机制。

屠光绍常务副市长在28日的讲话中指出，“科技创新板”建设既是上海国际金融中心建设的重要内容，也是金融支持科技创新中心建设的重要举措，将致力于为科技型、创新型中小微实体企业，提供融资、交易、重组并购等综合金融服务。下一步应从自身建设、参与主体及环境营造三个方面推动“科技创新板”可持续发展，不断提升服务企业的能力，在上海科技创新中心、国际金融中心建设中发挥应有的作用。

注册制分为普通和简易

数据显示，上海股交中心首批挂牌企业共27家，其中，科技型企业21家，创新型企业6家；19家企业处于初创期，其余8家企业步入成长期；区域分布上，张江一区22园内企业共20家，其中10家位于张江核心园；行业上分布于互联网、生物医药、再生资源、3D打印等13个新兴行业。

截至目前，13家首批企业已获得股权融资，2家企业正在进行股权融资，27家企业已获得银行授信意向（含股权质押贷款）。

《每日经济新闻》记者获得的资料显示，首批挂牌企业体现出鲜明的科技创新属性，如：彩虹鱼海洋科技专注于深海智能装备制造，其研制的一万一千米级载人深潜器及配套设备达到世界领先水平；来谊金融科技则专业从事移动互联网安全认证及精准营销服务，目前公司已与有“证券版银联”之称的证通股份有限公司达成技术服务协议。

上海股交中心首批挂牌企业平均股本1944万元，2014年平均营业收入2272万元，平均净利润123万元，盈利企业约占70%。

张云峰在开盘仪式及之后的媒体沟通会上表示，此次科技创新板先行先试的注册制，分为普通注册程序和简易注册程序。普通注册程序即由注委会对科创板挂牌企业申请文件进行审查并提出是否通过审核的意见。挂牌审核以信息披露为核心，重点审查挂牌企业在经营管理、财务以及合规性等方面存在的重大风险有无充分披露。

简易注册程序更灵活，比如推荐机构在申报材料受理前规定期限内，对拟挂牌企业进行不低于规定金额的股权投资，且承诺相关股份自在交易中心登记托管之日起在规定期限内锁定限售，以及交易中心可采取其他市场化认定方式。

上海源恺投资有限公司总裁阮光明告诉《每日经济新闻》记者，运力集装箱股份即为首批挂牌的27家企业中唯一选择通过简易注册程序挂牌的企业。

将对接“战略新兴板”

那么，达到何种要求的公司才能获得进入科技创新板的“门票”？

据《每日经济新闻》记者了解，对于科技创新板挂牌条件中创新型、科技型认定，一般而言，至少满足以下条件中的一项：1.企业研发投入强度（最近一年或一期研发经费支出与营业收入的比例）不低于3%；2.直接从事研发的科技人员占比不低于10%；3.高新技术产值占营业收入到比例不低于50%；4.具有自主知识产权（发明专利、著作权等）；5.具有“新技术、新模式、新业态、新产业”的特征。

在挂牌条件中的“自主创新能力、较高成长性或一定规模”则是指，专门为处于不同阶段的企业设置的差异化挂牌条件，企业至少应满足以下认定条件中任意一项：1.公司经研发后取得明显的技术突破；2.拥有自主知识产权的核心技术；3.获批取得特许经营资质；4. 最近两年每年营业收入增长率均不低于30%；5.连续两年盈利，净利润累计不少于400万元。6.最近一年盈利，营业收入不少于2000万元；7、8、9条中分别对市值不少于2亿元、3亿元及6亿元设置了相应财务条件。

值得关注的是，科创板不仅聚集了天使、风险等投资机构、为企业提供综合金融服务，还将与上证所即将推出的“战略新兴板”等更高层次资本市场建立对接机制。

据悉，在28日的开盘仪式上，上海市金融办与上证所就共同推动“科技创新板”发展、支持上海科技创新中心建设交换合作备忘录。

对不少首批挂牌企业来说，他们的目标是未来能够转板至上证所即将推出的战略新兴板块。

“这次挂牌科创板将更好地帮助企业发展，与资本市场进行有效对接。未来条件成熟我们也会考虑转板。上市战略新兴板，意味着经济层次的提高，对知识产权保护也能起到战略引导作用。”来谊金科CEO徐海光表示。