百信银行会再次改变互联网金融格局吗？

文/温泉11月17日晚间，中信银行发布公告，证实了此前与百度合作开银行的传言。新的直销银行定名为“百信银行股份有限公司”，出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，注册资金暂定20亿元人民币，拟由中信银行绝对控股，具体出资比例待定

文/温泉

11月17日晚间，中信银行发布公告，证实了此前与百度合作开银行的传言。

新的直销银行定名为“百信银行股份有限公司”，出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，注册资金暂定20亿元人民币，拟由中信银行绝对控股，具体出资比例待定。

这是中国首家独立法人直销银行。“直销银行”从2013年起在中国出现。2013年9月起，民生银行、北京银行相继推出直销银行业务，此后国内有超过20家银行都推出了直销银行业务。其与现有银行的区别，主要在于没有线下网点，是通过互联网提供金融产品和银行服务，无时间地域的限制。这是传统银行为了应对互联网金融的挑战而采取的策略。

但是此前，直销银行业务都是在传统银行内部，独立法人的直销银行还没有。2015年5月，据媒体报道，银监会组织了中国工商银行、民生银行、北京银行、恒生银行、包商银行等5家银行召开研讨会，就试点成立独立法人直销银行事宜向上述五家银行征求意见，但是此后未见下文。

即将成立的百信银行，会给中国金融业带来怎样的改变？

百度金融布局

在BAT三家当中，百度的金融业务之前稍显弱势。阿里和腾讯发起设立的首批民营银行网商银行和微众银行都已经开业，但是百度没有自己的银行。

纵观百度的金融业务，以往较为分散。今年2月，百度宣布进行大幅度的组织架构调整，将百度现有业务群组和事业部整合为三大事业群组：移动服务事业群组、新兴业务事业群组、搜索业务群组。这三大业务群组都有金融业务。

百度金融事业部是新兴业务事业群组的六个事业部之一。百度金融事业部的业务分两大块：百度有钱和百度小贷。“百度有钱”是其核心产品，主要做消费金融，其中教育信贷是较为重视的板块。“百度小贷”是为百度的企业用户提供金融服务。

新兴业务事业群组之外，另外两个事业群组也分别有一块金融业务。移动服务事业群组下面有百度钱包，搜索业务事业群组下面有百度财富。

百度钱包的业务，包含了百度旗下的第三方支付品牌“百付宝”、百度自己开发的理财产品和百度众筹类的产品（百度有戏等）。百度钱包的业务，主要是为百度的移动服务，如百度糯米、百度外卖等提供支付方面的支持。

百度财富原来叫“金融知心”，是为理财产品提供专业的搜索引擎服务的平台。

作为互联网巨头，百度多年来积累了海量的数据，但是这些数据多为搜索数据，与金融关联起来有些难度，这也是百度金融业务以往有些弱势的原因所在。不像阿里积累的多为电商等交易数据，与金融天然相关；腾讯的财付通也有支付业务，微信也有支付和转账的功能，与金融关联相对容易。

但是今年6月，百度公司创始人、董事长兼首席执行官李彦宏宣布，百度将拿出200亿砸向百度糯米。他认为，百度会在O2O市场上占据较大份额，时间是“3年到5年”。目前百度糯米、百度外卖等做得风生水起，前不久，百度有钱接入了去哪儿网进军旅游分期，相关的支付、交易数据正在积累。

从2013年开始，百度已相继与中信银行、兴业银行、广发银行、中国银行、中国工商银行、浙商银行开展合作，但是一直没有见到大的动静。

中信银行的互联网尝试

中信银行创立于1987年，2007年在上海证券交易所上市，为中国大陆第七大银行。中信银行一直是互联网金融的勇敢尝试者。

2013年刷新所有人对“互联网金融”认识的产品余额宝，就是由中心银行提供资金托管的。因此，中信银行也获利颇丰。2014年上半年，中信银行托管规模增长1.3万亿，增量和增速行业第一，这很大程度是源自余额宝等货币市场基金快速发展的结果。截至2014年年末，中信银行资管规模突破3.5万亿，居股份制银行首位。

2014年5月5日，中信集团召开党委会议，正式任命52岁的李庆萍担任中信银行党委书记一职。李庆萍，1962年生，南开大学金融系毕业，从1984年出任农业银行总行国际业务部干部开始，在农行工作近30年，曾任零售业务总监兼个人金融部总经理。

自李庆萍于2014年5月从农行空降中信银行后，该行开始全面启动零售战略二次转型。在3月24日的业绩发布会上，中信银行副行长曹国强表示，目前零售业务占全行比重基本稳定在20%，未来要大幅提高零售产能，提升贡献占比。其中移动端是重要布局，“未来的竞争核心就在移动互联，实际增加有效的获客渠道。”

据媒体报道，中信银行的零售转型真正启动于2014年第三季度。当时便提出“打造全渠道批量获客能力”，其中就包括“推出直销银行，提高大众理财业务的直销业务平台，以简单化、标准化的产品服务大众客户”。

中信银行也是与互联网公司合作的积极尝试者。中信银行此前与BAT都有过合作。中信银行与百度的合作始于2013年。

2013年，中信银行信用卡中心入驻百度贴吧企业平台，成为首批入驻该平台的传统金融机构。中信银行信用卡创建了首个金融互动主题贴吧―“章鱼卡吧”，借助章鱼卡吧，中信银行信用卡中心通过发布信息、制造话题，加强了与吧友互动，有助于打造“粉丝亲密度”，还可以在线下组织贴吧粉丝体验产品、参与活动，建立线下社群，并逐步扩大社群规模。

2014年11月，中信银行联合百度贴吧推出了中信百度贴吧认同信用卡，并同步在百度贴吧推出“3D金融服务大厅”，为贴吧用户提供线上金融及支付类服务。

2015年6月，中信银行与百度签订全平台战略合作协议，双方在联名信用卡、新型电子商务平台、大数据、金融支付等领域达成了全面合作关系。2015年10月，百度旗下子公司百度小贷有限公司进驻重庆，中信银行重庆分行是唯一一家合作银行。

首家独立法人直销银行

直销银行，自2013年在中国出现之后，一直不温不火。

易观智库互联网金融中心研究总监、高级分析师马韬告诉站长搜索，主要有两个大环境上的制约因素：第一，中国的利率市场化并未完全放开，这使得直销银行的产品对老百姓并没有特别大的吸引力；第二，直销银行脱离了网点限制，其优势在于可以跨行、跨区招揽存款，但是目前中国的远程开户并未放开，也成为掣肘因素。

在业内人士看来，百度与中信银行的合作是双方的需求。在BAT三家当中，阿里有网商银行，腾讯有微众银行，百度还没有银行。如果与银行合作，百度的金融业务能够更快推进。对中信银行来说，能与百度这样级别的互联网公司合作，也是一个不错的选择。

有业内人士向站长搜索表示，对于百信银行的前景，目前并不十分看好。一来，百度在金融方面的优势并不明显，其拥有的数据都是搜索数据，账户体系粘性不强、金融属性不强；二来，制约直销银行发展的大环境还未完全改变。

但是，中国的利率市场化已经在快速推进，今年已经有较大动作。该人士认为，利率市场化最终一定会放开的，一旦放开，直销银行会迎来爆发的机会，百信银行的成立也可以理解为提前圈地。

此前，中国还没有独立法人直销银行。该人士认为，独立法人直销银行，可以让直销银行的业务进展更迅速。原来在传统银行体系之内，直销银行的业务与银行传统业务有冲突，业务推进有一定的障碍，而成立单独的直销银行可以有体制机制上的优势。