BAT为何都瞄准“消费金融”？

互联网巨头正成为消费者行为数据的金主，如何让这些数据发挥更大的效力是一个热门话题。一个典型的例子是，在互联网金融蓬勃发展的2014-2015年，BAT三大互联网巨头都先后推出了所谓的“新型消费金融”模式，借助调整供货商资金周转期限、消费同时投资等方式，推出一系列消费金融产品，掘金势头锐不可当

互联网巨头正成为消费者行为数据的金主，如何让这些数据发挥更大的效力是一个热门话题。一个典型的例子是，在互联网金融蓬勃发展的2014-2015年，BAT三大互联网巨头都先后推出了所谓的“新型消费金融”模式，借助调整供货商资金周转期限、消费同时投资等方式，推出一系列消费金融产品，掘金势头锐不可当。

所谓的消费金融，指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。传统金融业的消费金融产品包括了银行的消费金融贷款及持牌消费金融公司的分期，到了互联网金融时代，消费金融的产品则延伸至P2P平台的信用贷款，以及京东、阿里等互联网巨头推出的消费金融产品如“白条”和“花呗”。

为什么消费金融会成为BAT都看中的一个市场？

首先，从宏观经济的角度来说，提振消费、拉动经济是当前经济发展最为急需的。国家统计局的数据显示，2014年消费对我国GDP增长贡献率达50.2%。在外贸形势严峻的大背景下，未来几年居民消费对GDP的拉动作用将日益重要，经济结构转型，由原来投资、出口驱动转向消费驱动的新经济态势。但另一方面，传统金融机构个人消费信贷产品模式单一，覆盖人群低，以及企业信贷模式占据主流的观念，又成为了制约消费升级的因素之一。

而这无疑给BAT这类互联网企业打开了缺口。因为互联网企业最主要的服务对象是“潘俊比禾澹飧鋈禾迦耸诙啵植⒎且邢呀鹑诓返母哺嵌韵蟆Ｔ谡飧龃蟊尘跋拢BAT如依靠行为数据精准把握这一广大群体的消费需求和还款能力，推出全新的消费金融产品，就能有效刺激消费，符合转型主流，同时也能反过来刺激自身平台的业务流量，相辅相成。

其次，多元化的个人消费场景需求是一块尚待开采的富矿，消费金融并不是购物信贷那么简单。以阿里和京东为例，他们以电商购物场景为基础探路消费金融，借助购物交易记录以及其他支付数据，推出阿里“花呗”和京东“白条”这类“先消费再支付”的消费金融产品，培养和改变用户的花钱习惯。

但一个人的消费场景是多元化的，除了购物场景，还可能涉及教育支付、旅游支付、大宗物件(汽车、房屋)支付场景等等。在先消费再支付的习惯养成后，场景拓展就是顺势而为。因此BAT都已经推出了脱离购物场景之外的消费金融产品，比如阿里推出了与芝麻信用挂钩的“借呗”，腾讯在Q Q钱包中推出微粒贷申请入口，百度旗下的百度有钱接入教育、旅游、生活服务等多个领域，以期望分一杯羹。

要知道，BAT的一个显著特点是，他们是移动互联网的高频应用和重要入口，消费者每点开一次BAT寻找服务，背后很可能产生一次涉及金钱的交易，BAT的消费金融产品天生具有场景拓展的基础。

最后，信贷资产产品是金融业务的核心产品，也是最赚钱的业务。虽然互联网金融早已成为风口上的猪，但在信贷资产业务上，传统金融业依然占据上风。一方面是因为这是风险最大的金融业务，另一方面这也是最赚钱的金融业务，只有补全了这一课，才能完成一个完整的金融链条。

在强势的中国传统金融机构面前，做互联网金融的BAT想突破防线，相对于企业信贷，并不被重视的传统个人消费信贷业务是个不错的开始。而互联网消费信贷突破传统金融企业线下风控的传统模式，利用大数据将信用评估与用户行为及数据化平台进行对接，也能最终推动互联网金融从缩短交易环节的“渠道”变革进入产品颠覆的时代。

南都经济评论员 谢睿