中信证券入局乐视网：拟紧急输血5亿元

停牌前“新闻”不断的乐视网信息技术（北京）股份有限公司（乐视网，300104）8月7日晚发布定增预案，拟向控股股东乐视控股（北京）有限公司（以下简称“乐视控股”）、中信证券股份有限公司（中信证券，600030.SH；06030.HK）在内的5家公司发行股票募集不超过45亿元，用于补充流动资金。预案细节显示，乐视网拟以34.76元/股（编注：较市价折价5.52%）的价格，向乐视控股、中信证券、北京蓝巨房地产投资基金管理中心（有限合伙）（以下简称“蓝巨投资”）、宁波久元股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波久元”）和北京金泰众和投资有限公司（以下简称“金泰众和”）非公开发行12946万股

停牌前“新闻”不断的乐视网信息技术（北京）股份有限公司（乐视网，300104）8月7日晚发布定增预案，拟向控股股东乐视控股（北京）有限公司（以下简称“乐视控股”）、中信证券股份有限公司（中信证券，600030.SH；06030.HK）在内的5家公司发行股票募集不超过45亿元，用于补充流动资金。

预案细节显示，乐视网拟以34.76元/股（编注：较市价折价5.52%）的价格，向乐视控股、中信证券、北京蓝巨房地产投资基金管理中心（有限合伙）（以下简称“蓝巨投资”）、宁波久元股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波久元”）和北京金泰众和投资有限公司（以下简称“金泰众和”）非公开发行12946万股。

5家认购方均以现金方式认购，锁定期均为36个月。根据方案，其中蓝巨投资拟出资15亿元，认购4315万股；乐视控股、宁波久元分别拟出资10亿元，分别认购2877万股；中信证券、金泰众和拟分别出资5亿元认购，拟认购1438万股。

乐视网以2014年3月31日公司资产、负债(合并口径)为计算基础，按照募集资金45亿元计算，此次非公开发行完成后，资产负债率将下降约27个百分点。

乐视网表示，资金募集将有效地满足未来两到三年的资金需求。

目前，乐视网控股股东、实际控制人贾跃亭拥有乐视控股63%的股份。

简单计算，若本次定增成功发行，认购的机构将全部成为乐视网前十大股东。

从乐视网今年一季报披露的前十大股东情况来看，持股数在前四位的股东均为自然人，即贾跃亭、贾跃芳、贾跃民姐弟及刘弘，而此次蓝巨投资认购数高于当时第二大股东贾跃芳3903万股的持股数，乐视控股、宁波久元认购数均多于第三大股东持股数。

上述发行完成后，贾跃亭合计持股比例将由44.85%降至41.83%。而贾跃芳、贾跃民的持股比例分别由4.28%、2.37%，下降至3.71%、2.06%。

值得注意的是，2013年12月，贾跃亭承诺一年不减持。而从今年5月份开始，乐视网已多次公告贾跃亭质押公司股权。截至7月8日，贾跃亭共质押公司股份2.6亿股，占其持有公司股份总数的70.52%，占公司总股本的31.17%。

此外，贾跃芳于今年1月23日至28日，减持1100万股，减持均价接近乐视股价的历史高点，套现金额高达5.44亿元；6月25、26日，贾跃芳又通过大宗交易减持300万股，累计套现1.34亿元。

乐视网表示，本次募集资金将用于主营业务相关的投入，包括内容资源库的建设和扩充、网络视频服务运营、平台的研发和升级、智能终端研发及乐视生态各个环节的投资并购等。

对于乐视网资金现状，此前有媒体分析称，硬件终端业务导致资金压力大，其超级电视和盒子生产的板块，2014年第一季度单季净亏损8800万元，由于乐视超级电视和盒子还未产生服务费，这块亏损将持续，因此该板块需持续地注入现金维持稳定运营。

乐视网股票8月8日复牌，7月28日停牌前收于每股36.79元。停牌前，从董事长贾跃亭被指“远避美国”到互联网“盒子”被点名整顿，乐视网很不太平，不过，之后各个方面不断释放出“利好”来对冲这些负面信息，包括此次拟募资45亿元补充流动资金。