P2P“去担保化”呼声渐起

继P2P网贷平台出现多起跑路事件之后，担保公司也疑似出现了“跑路”事件。虽然事实证明担保公司只是部分高层“失联”，但其暴露的担保行业与P2P之间存在的风险不容小视

继P2P网贷平台出现多起跑路事件之后，担保公司也疑似出现了“跑路”事件。虽然事实证明担保公司只是部分高层“失联”，但其暴露的担保行业与P2P之间存在的风险不容小视。从记者采访的情况来看，P2P平台的去担保化是个必然趋势。

京华时报记者 马文婷 高晨

担保公司疑似“跑路”

日前，四川一家名为汇通信用融资担保有限公司的企业法人孙康及董事会成员集体“失联”，据了解，该担保公司与知名P2P平台爱投资和银客网有项目合作。

银客网告诉京华时报记者，银客网执行副总裁张天乐及商务、风控相关负责人于第一时间到达汇通，经过实地察看了解到，汇通并非跑路，而是个别高管因个人涉及相关经济法律问题，汇通的法人已经向当地相关金融局进行了报备，目前相关责任机构已介入此事。

据悉，银客网与汇通担保只有一个500万的项目，今年3月份上线，汇通担保认为自身担保能力没有任何问题，借款企业也表示有足够的能力继续偿还已借款项。尽管汇通担保认为自己有能力担保，但银客网已经按照预案，确定有1-2家融担公司愿意承接此借款人的担保责任，详细信息后续会正式公告。

爱投资回应称，公司已在事发后第一时间联系了汇通，确认公司有三名高管失联，目前业务处于停滞状态。虽然爱投资与汇通存在合作关系，但目前并无具体项目合作，现已经删除了平台上有关汇通的相关信息。

担保未必保险

P2P网贷平台与担保公司合作已经成为业内普遍现象，目前几乎所有的P2P平台都有担保制度，但事实上P2P有多种担保形式，并非所有担保都能为投资者的钱“兜底”。

据京华时报记者了解，目前P2P平台与担保公司合作进行资金担保的模式主要分为两种：一是平台自身有担保公司，二是与第三方担保公司进行合作。一位与担保行业多年打交道的小贷公司人士告诉京华时报记者，在第一种情况下，相当于关联模式，“左手倒右手”。由于P2P平台和担保公司是一家人，投资人通过P2P平台将本金借给借款人，并由担保公司对本金进行全额担保。一旦平台倒闭，或卷款跑路，“担保函”就成了一纸空文。

对于使用第三方担保的P2P平台，大部分平台所谓的第三方担保都是一般责任担保，当发生违约时，只有在确认借款人完全没有偿还能力的时候才会赔付，因此如果遇上“老赖”或找不到借款人等情况，担保公司是不会赔付的。只有极少数平台使用的是连带责任担保，这种第三方担保最为靠谱，一旦发生借款逾期或违约后，无论找不找得到借款人，担保公司都得赔。

花果金融CEO惠轶表示，多数P2P平台为分散风险，同时也为取信投资者，都纷纷引入担保机制，这也是结合中国目前的投资环境所作出的一个选择。

网贷平台欲“去担保化”

正是因为担保公司不“保险”，“去担保化”成为行业大趋势。全国人大财经委副主任、清华五道口金融学院院长吴晓灵日前就表示，担保公司已经阻碍了P2P行业的发展。中央财经大学金融法研究所所长黄震对京华时报记者表示，当前网贷平台的担保过“虚”，监管应保证其效力。

行业内的领军企业，陆金所正酝酿“去担保化”，陆金所董事长计葵生曾透露，陆金所P2P平台坏账率仅有1.5%，这是因为业务开展时间短，大量贷款尚未走完偿付周期，预计未来会走高。相应的，担保公司的赔付压力就增大了。因此，陆金所提出“去担保化”，今年6月12日在中国平安的股东大会上，马明哲明确表示陆金所将“逐步撤销担保”，今后将在内部建立资产的风险标准，建立交易者的个人信用评级。

民生电商旗下的P2P平台――民生易贷本周二正式上线，而这一备受关注的平台决定，不对投资者提供担保承诺。据了解，民生易贷不愿意选择与第三方担保公司合作，主要是因为第三方担保公司只能为P2P平台提供该公司资本金10倍规模的担保，而很多担保公司的担保费用很高，一般都在2%～5%左右，提高了融资成本。

点融网的创始人郭宇航也认为：“现在P2P平台绝大多数提供了本金担保，目前在投资者教育的过渡性措施是可以的，但是未来去担保化一定是P2P平台的发展方向。”