文/李研夜上海。徐家汇观光天桥上，300平米红色背景的巨幅垂直广告强势夺人眼球
文/李研
夜上海。徐家汇观光天桥上，300平米红色背景的巨幅垂直广告强势夺人眼球。
这幅广告的主角是P2P企业“拍拍贷”，此时，拍拍贷已经走过了第七个年头。
在过去一年多时间里，中国有超过百家P2P企业偃旗息鼓，更有甚者卷款潜逃，为行业发展蒙上了阴影。而作为中国本土第一家P2P公司，也是境内主流P2P企业中唯一一家采取纯线上模式的公司，拍拍贷率先完成B轮融资，其走过怎样的成长历程？
互联网金融的核心是风控，互联网金融风控的基础是大数据。6月18日，拍拍贷7周岁生日当天，推出了2.0版风控模型。经过7年时光的流转和沉淀，历练与筛选，拍拍贷在大数据积累和风控模型校准方面，积累了哪些经验？这一新的风控模型又有哪些秘诀？
在拍拍贷创始团队“桃园结义”的第七个年头，团队成员能否平稳度过“七年之痒”，初心又能否不减当年？《21世纪》独家专访拍拍贷创始人、CEO张俊。
风控：大数据减少人工
《21世纪》：拍拍贷2.0版的风控模型的工作原理是什么？
张俊：这套模型用以评估用户当前的信用状态，将给每个借款人打出当前状态的信用分，信用分会预测从现在开始后3个月内该借款人的信用状态。在此基础上，使用个人的信用分，结合新发标的信息，打出对于每个标的6个月内逾期率的预测。
信用分所使用的信息维度可分为三类：一是，用户的基本信息，如性别、年龄、学历、婚姻状况等。二是，互联网信息，比如微博、Qzone，以及登录拍拍贷的各种行为数据等。三是，用户的历史借款和还款记录。
《21世纪》：相比1.0版风控模型，2.0版有哪些进步？
张俊：拍拍贷风控的基本思路是，基于一些假设来判断借款人的信用资质，并在不断积累数据的基础上，逐渐提高假设和模型的精确性。比如我们假设女性比男性的信用程度更高，已婚的比未婚的信用程度更高，有小孩的比没有小孩的信用程度更高等。
通过这些经验，我们逐渐知道哪些假设是靠谱的，哪些假设是不可靠的。然后做分析，找到影响一个人守信、违约的因子。比如影响一个人的学历权重占百分之多少，婚姻状况占百分之多少，通过这样的分析，有了模型的内在逻辑，可以进一步进行信用评分。
早期风控更多是Case By Case的分析。模型1.0采用了回归方式，设定一些因子，进行定性和非定性的分析，判断因子的显著性。通过大量交易，我们发现了好样本，坏样本，以及介于二者之间的样本。模型2.0则基于此对人群进行了细分，有近十个群体维度。1.0版更多评估静态因子，2.0版加入大数据形成的影响因子。1.0版有4个子模型，2.0版增加到18个，对人的判断更准确。
《21世纪》：所以这是一个在假设基础上不断优化假设的过程。大数据形成的因子，主要有哪些？
张俊：可以举几个例子来说明。
第一，通过拍拍贷自主研发的搜索引擎，对借款人的网络行为轨迹进行捕捉。比如，在女性论坛上“求包养”的行为，系统视为高风险 。
第二，鼓励借款人将账号与微博、Qzone等社交网络帐号关联。我们发现，发现粉丝数50是分界线，50以上和以下会呈现不同的违约率，50以上的违约率可能只有50以下违约率的1/3。粉丝中大V数量的多寡，每天转发微博条数等，都会呈现不同的特征。
第三，投资人登录拍拍贷网站的习惯。我们发现，凌晨两点之后上网的借款人违约率是之前的两倍多。
第四，填写速度。正常借款人填写信息平均耗时3分钟，那些填写时间不足1分钟或者超过5分钟，以及填写过程中不断修改的借款人，违约概率更高。
《21世纪》：包括静态的性别、年龄、婚姻，以及来自互联网的上述因素，对单个借款人，2.0版会评估到多少个类似指标？
张俊：平均400个，最多的情况有2000个。
《21世纪》：2.0版风控模型会直接给出审贷意见吗？
张俊：首先，2.0版风控模型会形成对借款人的信用评分。然后，模型会有一个“同意”、“拒绝”和“无法自动处理”的审核意见。最后，借款金额和利率与信用评分相关。
《21世纪》：2.0版风控模型无法自动处理的借款请求，是否会转入人工审核？这个比例有多高？
张俊：在早期的业务实践中，百分百的借款申请会经过人工审查。2.0版模型能独立完成约70%的借款审查，不再需要人工参与。审贷小组同事内心纠结、处境尴尬，因为他们努力工作的目标，是让自己“失业”。
《21世纪》：2.0版风控模型拒绝的借款人，人工还会复核吗？
张俊：审贷小组不会看。但用户体验小组会定期看，找出其中是否有误判，对模型的进一步研究提供反馈意见。也有用户致电，对借款被驳回提出质疑，这种情况我们会增加人工审核的环节。
团队：曾经只剩两个人
《21世纪》：拍拍贷这7年的轨迹是怎样的？有没有遇到过大的波折？
张俊：我们四个创业伙伴在2007年成立了拍拍贷，当时只有CTO是全职，其他人兼职。早期由于社会对网贷行业不了解，公司经营并不顺畅。员工离职率高，有些人是迫于家庭压力，不能在“高利贷”企业工作。最艰难的时候在2009年年初，除创始人，只剩两个人。那时为了减少经营成本，我们还不断搬家，经过几次辗转，从汤臣中心搬到商住居民区。
对我触动很大的是，当时我们四个创始人在一个茶坊开会，讨论公司何去何从。三个人点了茶水，CTO要了一瓶啤酒，一饮而尽，嚎啕大哭。
我们是大学同学，在那之前很少见他喝酒，更从没见他流眼泪。这对我刺激很大。2009年年初，我辞去微软工作，全职加入拍拍贷。当时我们做了一个重要的决定，就是收费。从免费服务到收费，交易量直线下跌，然后逐步回流，开始有收入。2010年8月，实现盈亏平衡，公司也渐渐步入正轨。
《21世纪》：您是在公司最困难的时候，辞职背水一战的。除了兄弟情深，还有其他原因支持您的义无反顾吗？
张俊：还有一个原因是我对网贷行业前景的预判，以及对公司价值的认同。我们希望帮助到更多的人，给用户带来价值。我们希望打造商业模式可持续化的百年老店。因此我们没有利差，只向借款人收取成交中介费。
《21世纪》：拍拍贷在不久前刚刚完成了B轮融资。资本都是理性逐利的，你们的目标和理念能得到风投认可吗？未来是否有上市或者寻求收购之类的打算？
张俊：B轮融资，主要是我们在挑选VC，而不是反之。我们接洽了许多VC，放弃了急功近利的，选择了志同道合的，我们和有耐心、看得懂网贷业务的人合作。目前我们倾向于独立发展。未来两、三年内有上市考虑，地点初步考虑美国。
（作者单位：21世纪创新资本研究院）（编辑 林坤）
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