央行去账户化监管互联网金融

汤浔芳 董文萍央行一份没有最后确认的意见稿引得整个第三方支付界沸沸扬扬。3月18日下午，在央视《对话》节目的录制现场，阿里巴巴集团副总裁胡晓明表示，阿里与监管机构有很多沟通，支付宝的各项产品也将符合监管

汤浔芳 董文萍

央行一份没有最后确认的意见稿引得整个第三方支付界沸沸扬扬。

3月18日下午，在央视《对话》节目的录制现场，阿里巴巴集团副总裁胡晓明表示，阿里与监管机构有很多沟通，支付宝的各项产品也将符合监管。二维码支付的信息含量很高，可以将商品的具体信息，商家，运货流程等等都包含在内，消费者在购买时，也可以做更多的参考。监管层在制定政策时，也需要更多的包容。

3月18日上午，中国支付清算协会常务副会长兼秘书长蔡洪波在中央财经大学举办的“中国现代支付体系变革与创新”发布会上表示，由于传统金融与互联网金融的政策执行不一样，这存在一些监管套利，存在一些不公平。“对于二维码支付，需要将技术安全体系建立，达到金融支付体系的安全达标，通过鉴定后，推广运用也是有可能的。”

而支付清算协会也正在对这一征求意见稿，不断进行讨论。据一位第三方支付人士透露，3月20日，央行旗下的支付清算协会，针对这个征求意见稿，将会组织业内专家进行一个小型的闭门讨论。据一位知情人士透露，未来，央行发出的意见稿将会有很大的变化。

胡晓明也明确表示，央行针对第三方支付的监管传言不断传出后，用户购买余额宝的速度与规模还在不断增长，并没有太多影响。

据一位第三方支付业界人士介绍，央行对支付的定调是在线支付只是小额支付。所以，未来，无论是互联网支付，还是移动支付，都是小额支付，未来都会受到限制。

目前，在不少第三方支付当中，50％的支付都已经是移动支付，这一趋势也不可阻挡。几年前，央行发牌照时，那时移动支付并不是今天的样子，只是一些电话、短信、wap支付。而现在，移动支付琳琅满目。

现在针对移动支付与互联网支付的区别并不清晰，通过手机、PAD等移动终端的支付是移动支付，通过电脑进行的就是互联网支付。另外，随着O2O进程的推进，线下支付与线上支付都将不再那么清晰。

前文的第三方支付人士认为，“央行这一规定，将会明确要求，互联网支付的产品延伸到线下，将需要进行模式上的创新。” 中央财经大学教授郭田勇认为，支付的创新就需要打破这些限制。从各种支付融合的角度来看，监管的着眼点应该更多的考虑用户体验，而不是现在的利益格局。

据前文的这位第三方支付人士透露，央行出这个征求意见稿的目的就是为了让第三方支付回归通道，对那些有账户体系的第三方支付将施行严格监管。

从监管的思路来看，目前，余额宝的规模超过5000亿，而微信理财通、京东小金库等类余额宝产品也正在快速发展当中。当这一规模变大时，投资消费渠道变多，央行对资金流向，将存在一定的监管缺失，这是监管需要考虑的。

央行将来推出的意见稿会要求P2P、移动理财不得有资金账户的概念，支付公司也不能为这些理财提供资金担保。那么对互联网金融的创新上，支付不能给这些金融业务开设支付的虚拟账户，这对互联网金融将会有压制。

对此，一位互联网金融人士分析认为，未来，这给用户的理财将造成许多不便，对那些初创的互联网金融公司带来压力，这实际上也筑高了互联网金融的门槛。而腾讯、阿里、京东、陆金所等巨头最终仍将是这个政策的受益者。

但是，所有的第三方支付还都是希望建立一个账户，无论是个人的第三方支付，还是企业级第三方支付。此前，国泰君安董事长万建华也时常提到得账户者得天下，而一些第三方支付发展多年，有一些获得了亿级的支付账户，这些都是战略级的重要资产。（编辑 卢爱芳）