有戏吗？ P2P抢食消费金融“蛋糕”

洪偌馨2015年，受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，中国的消费金融市场正展现出前所未有的活力。这个7月，消费金融市场的战火再度升级，商业银行、电商巨头们接连放出“大招”：先是中信银行宣布拆分信用卡中心；接着中国平安发布平安普惠战略，立志成为中国最大的消费金融公司；再来蚂蚁花呗走出淘宝系，开始对接外部场景

洪偌馨

2015年，受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，中国的消费金融市场正展现出前所未有的活力。

这个7月，消费金融市场的战火再度升级，商业银行、电商巨头们接连放出“大招”：先是中信银行宣布拆分信用卡中心；接着中国平安发布平安普惠战略，立志成为中国最大的消费金融公司；再来蚂蚁花呗走出淘宝系，开始对接外部场景。

除了商业银行、电商平台、小贷公司、消费金融公司等消费金融市场的主要参与者外，以P2P借贷平台、分期网站为代表的互联网金融平台也开始积极发力消费金融市场。

除了老牌的P2P平台拍拍贷一直专注消费金融领域外，积木盒子前不久开始内测消费金融产品“读秒”，此外，据笔者了解，包括宜人贷、人人贷等一批行业领先的P2P借贷平台也都在布局这块市场。

P2P平台纷纷试水消费金融一方面是受到政策推动，小额分散的个人消费贷款非常符合监管对于P2P网络借贷的定位，当然零售业务也更好地贯彻了互联网金融“普惠”的精神。

另一方面则是市场驱动，2014年全国消费信贷余额达到15.36万亿元，占全国GDP的比重为24%，但其中70%以上是基于抵押的房地产贷款，真正基于消费的个人信用贷款大概只有10%。

毫无疑问，消费金融的市场潜力是巨大的。但是，问题来了，在用户、数据、风控、场景方面缺少核心资源和先发优势的情况下，抢食消费金融“蛋糕”的P2P有多大空间？

首先，我们来看看当下消费金融的市场格局：

一、已成红海的PC端。如果简单地把消费金融市场的争夺分为线上和线下来看，线上的消费金融市场可以说是被京东、阿里等流量巨头，及银行信用卡所占领。它们不仅已经占有庞大的消费场景，更有P2P等创业公司无法比拟的资源整合能力。

例如，7月24日，阿里巴巴旗下的蚂蚁花呗宣布走出淘宝体系，突破单一购物场景，扩展到更多线上消费领域，接入包括大众点评、当当网、亚马逊、小米等40多个外部平台。而京东的消费金融也在与链家地产、远洋地产、爱旅行等合作。

二、高壁垒的线下场景。在消费金融市场的线下部分，商业银行、小贷公司、消费金融公司都是最主要的参与者。商业银行的网点就是最原始的线下流量入口，而后两者则在过去几年间建立起了庞大的线下团队，以及适应线下消费金融的业务流程和风控体系。

早期介入消费金融业务的消费金融公司，如捷信；小贷公司，如亚联财等线下员工都有上万人。一些消费需求密集的线下场景，如电子产品大卖场，早已被它们牢牢占据。

线下场景的拓展和持续离不开“人海战术”，从字面上也不难理解，这是一个要投入大量人力、物力的工程。所以，尽管线下消费金融存在很多机会，但涉足这部分业务的投入成本大、布局时间长，无形间也形成了一定的进入门槛。

那么，面对竞争如此激烈的消费金融市场，P2P如何“弯道超车”？

PC端消费金融场景被流量巨头所占领，尤其购物、机票、酒店等领域更是它们的必争之地。然而在垂直细分领域，消费金融的潜力还未被完全释放，它们占领了大量的流量和用户，但金融服务还远未跟上。

积木盒子CEO董骏就认为，有很多线下场景还未被挖掘，而有些小型电商平台或垂直领域的电商还未提供消费金融服务。中国的消费金融市场刚刚起步，这个市场的跑道很长、很宽，找到任何一个点都可以找到自己的核心优势。

尽管在线上、线下的布局中，P2P平台已经失去了先发优势，但移动端的竞争可以说把消费金融市场参与者的差距大大缩小了，这也给了后进入的P2P平台以弯道超车的机会。

一方面，它们可以与专注垂直领域的手机端应用合作，挖掘新的场景和机会；另一方面，也可以利用大数据征信和移动互联网技术的发展，通过开发基于手机端的借款还款、风控催收全流程，在用户体验和效率上领跑对手。