蓝盾股份11亿购两公司 信息安全产业并购提速

21世纪经济报道 张伟贤 广州报道信息安全公司蓝盾股份（300297.SZ）再现大手笔并购。7月14日，蓝盾股份发布重大资产重组预案，拟以11亿元收购中经电商及汇通宝两家公司，进军电子商务及第三方支付市场

21世纪经济报道 张伟贤 广州报道

信息安全公司蓝盾股份（300297.SZ）再现大手笔并购。

7月14日，蓝盾股份发布重大资产重组预案，拟以11亿元收购中经电商及汇通宝两家公司，进军电子商务及第三方支付市场。

本次交易完成后，不考虑募集配套资金的影响，柯宗庆、柯宗贵合计持有上市公司股权比例为32.86%，仍为上市公司的控股股东、实际控制人。

“此前公司已经形成了专注于网络层面安全为核心、在物理安全上具有一定的竞争优势的整体格局，通过本次交易，公司将实现从基础网络安全走向应用安全。”蓝盾股份内部人士对记者表示。

而业内人士则认为，随着国家“互联网+”战略的加速推进，信息安全领域并购也风生水起，蓝盾股份旨在打造信息安全全产业链，并购或将成为常态。

11亿进军电商和第三方支付

继数月前收购电磁安防厂商华炜科技之后，蓝盾股份再现大手笔收购加码信息安全。

7月14日，蓝盾股份发布重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买中经汇通持有的中经电商100.00%股权以及中经汇通、李碧如合计持有的汇通宝100.00%股权。

根据预案，交易各方初步协商确定的交易价格为11亿元，其中交易对价的85%将通过向交易对方中经汇通发行5619万股的方式进行支付，发行价格为16.64元/股，其余15%将以现金方式进行支付。

本次交易前，柯宗庆、柯宗贵合计持有公司股份1.78亿股，占公司总股本的36.67%，为公司的控股股东和实际控制人；交易完成后，两者持股比例变为32.86%，仍为上市公司的控股股东、实际控制人。

“本次收购的中经电商、汇通宝两家公司实际控制人都是柯宗耀，控股股东为中经汇通。”蓝盾股份证代危永荧对记者表示，“两家公司分别从事电子商务网络及平台运营业务与第三方支付业务，是油品零售细分领域数一数二的龙头公司。”

根据公告，截至2014年末，两家标的公司的业务终端已经遍布广东、福建、湖北及上海近1900个油品零售商户，约占上述区域内地区油品零售商户的25%，以及超过1700个其他合作商户。此外，标的公司的电子商务平台和交易网络为近6000个终端机构用户和360万个终端个人用户提供服务，2014年度总交易金额接近65亿元。

“标的公司海量数据是信息安全的重要应用领域，此外，标的公司合作商户、终端用户资源数量也非常可观，而这些参与者均是信息安全潜在需求群体。”危永荧表示，“此前我们公司已经形成了专注于网络层面安全为核心、在物理安全上具有一定的竞争优势的整体格局，但仍需进一步继续补充和完善应用安全领域的产品线。通过本次交易，公司将实现从基础网络安全走向应用安全。”

预案显示，本次交易中标的公司承诺在2015 年、2016 年、2017 年经审计的净利润分别不低于人民币1亿元、1.3亿元与1.69亿元，年复合增长率高达30%，而蓝盾股份2014年全年的净利润也才3530万元。

公司方面显然对收购标的完成上述业绩承诺信心满满。“两家标的公司今年1到5月份净利润已达5000万元，已经超过今年承诺业绩的一半；而公司此前收购的华炜科技2014年度也超额实现了业绩承诺。”危永荧进一步表示。

信息安全并购加速

资料显示，蓝盾股份主要从事信息安全产品的研发、生产、销售以及提供安全集成业务与安全服务业务，是中国信息安全行业领先的专业网络安全企业和服务提供商。

事实上，公司早在数年前就已经开始布局信息安全全产业链。

自2013年开始，上市公司制定出以“大安全”为切入点，顺应信息安全外延的扩大，深度整合行业内各行业应用领域并打造完整信息安全产业体系的长期发展战略。

“为实现信息安全全产业链，公司从自主研发和外延并购两手抓。”一位业内研究人士表示，“公司的五个募投项目全部完成开发工作，产品体系得到了有效的整合和升级完善。”

在外延方面，2013 年蓝盾股份向纹歌科技进行增资并取得了30%的股权，纹歌科技较好的为上市公司在司法取证、手机取证等相关领域补充了客户资源。

2014年11年，蓝盾股份发布资产重组预案，拟以3.9亿元的价格收购电磁安防厂商华炜科技。今年3月份，该笔交易获得证监会核准。

通过收购华炜科技100.00%的股权，蓝盾股份初步完成了“大安全”中“电磁安全”产业板块的布局，并拥有了在军工及航空航天、轨道交通等专业高端专业行业领域内较为丰富的客户资源，较好的发挥了“网络安全”+“物理安全”的协同效应。

14日，公司再度发布公告拟11亿元收购电子商务及第三方支付市场公司中经电商及汇通宝，短短8个月之内累计投入并购的资金近15亿元。

公司表示，本次交易完成后，上市公司通过外延式并购整合已经全资持股了中经电商、汇通宝以及华炜科技三家子公司，并通过自主投资设立了蓝盾技术、蓝盾乐庚、蓝盾移动、蓝盾学院等专业子公司，

“未来公司仍将抓住这个难得的机遇，进行外部投资并购。”危永荧表示，“在并购方向上，军工、国防信息化可能是重点，当然网络安全方面有好的标的我们也会考虑。”

事实上，国内信息安全行业内上市公司在行业内的并购整合已经进入活跃期。根据Wind 资料统计，过去两年中，信息安全板块中的18 家上市公司中共计发生了超过30 起投资并购事件。

“国家‘互联网+’战略加速推进，信息安全领域也成为了市场焦点，就连网络巨头也纷纷布局：阿里并购翰海源，百度收购安全宝，腾讯也投资了上海震等等。”前述业内人士表示。（编辑：徐炜旋，如有意见建议请联系：[email protected]）